近十家上市城农商行做出最新调整！息差下行压力凸显 各家银行正在采取不同利率调整策略加速跟进

　　来源：财联社

　　“我行自2024年10月23日起调整人民币存款挂牌利率，调整后的存款利率请参见《人民币存款利率表》。”10月23日，上海银行发布存款利率调整公告，并披露了最新存款利率表。

　　新一轮“降息潮”开启后，中小银行跟进节奏持续加快。财联社记者梳理发现，当前已有上海银行、江苏银行、厦门银行、江阴银行等约8家上市城、农商行对存款挂牌利率或部分特殊存款产品利率做出最新调整。但从调整范围及力度来看，各家银行均各有不同。

　　在业内专家看来，营收疲软、净息差承压已经成为当前银行业中普遍面临的问题，同时存量房贷利率将在本月基本调整完毕，也是商业银行密集下调存款利率的一个催化因素。不过，由于各银行的资金成本和存款结构不同，以及所面临的市场竞争环境差异等，会采取不同的利率调整策略。

　　多家城农商行密集跟进下调存款利率，调整范围及力度各不相同

　　具体来看，此次调整后，上海银行活期存款利率降至0.1%，整存整取定期存款三个月、六个月、一年期、二年期、三年期、五年期分别降至0.85%、1.1%、1.3%、1.35%、1.5%、1.55%。

　　同时，江苏银行也发布10月24日最新存款利率表，其中活期存款利率与上海银行保持一致为0.1%，而整存整取定期存款三个月到五年期则分别调整为0.85%、1.1%、1.2%、1.4%、1.7%、1.65%。

　　另一边，厦门银行也宣布将自10月25日起调整部分零售存款产品挂牌利率，调整范围涉及活期、定期、定活两便及通知存款等存款产品，调整幅度为5-54.8个基点。

　　其中，该行活期存款利率下调了5个基点至1.5%。而整存整取定期存款中，三个月、六个月期限利率均下调了25个基点分别为1.05%、1.25%，一年期利率下调30个基点至1.4%，二年期、三年期、五年期均下调45个基点，分别为1.55%、1.85%、1.85%。

　　财联社记者注意到，自10月18日国有大行接连宣布调整存款利率后，就不断有股份行及城、农商行加速跟进。截至发稿，已有上海银行、江苏银行、厦门银行、江阴银行等约8家上市城、农商行对存款挂牌利率或部分特殊存款产品利率做出最新调整。

　　值得一提的是，除国有大行及股份行外，当前已跟进调整的各家城、农商行存款利率的调整力度及范围均有所不同。从调整后的利率来看，多家银行活期存款利率普遍降至1%，而定期存款利率则均各有不同。

　　就在昨日，北京银行、长沙银行、渝农商行等银行也均同步做出了调整。调整后，三家银行活期存款利率均为0.1%，而定期存款则均略有不同。就三年期、五年期整存整取定期存款而言，北京银行挂牌利率分别为1.55%、1.60%，长沙银行分别为1.90%、1.90%，渝农商行则分别为1.50%、1.55%。

　　息差下行压力凸显，银行采取不同利率调整策略加速跟进

　　“一周之前，国有大行牵头下降存款利率，随后中小银行迅速跟进，反映出银行存款利率下调节奏在不断加速。各家银行调整范围及力度各有不同，主要是因为各家银行的产品利率、净息差等水平存在差异。”素喜智研高级研究员苏筱芮告诉财联社记者。

　　同时，中信证券首席经济学家明明也分析指出，不同银行面临的市场竞争环境不同，部分银行可能为了吸引或保持存款，采取不同的利率调整策略。此外，各银行的资金成本和存款结构不同，有的银行可能更依赖高成本的存款。

　　“银行下调存款利率是响应当前宏观经济政策和市场环境的需要，有助于降低银行的负债成本，缓解净息差收窄的压力，同时促进资金流向实体经济和资本市场，刺激投资和消费。”在明明看来，本轮存款利率调整节奏进一步加快，主要是国内政策传导效率提高，同时银行也普遍面临着较大的息差压力。

　　据苏筱芮分析，从今年银行中报业绩表现看，银行业机构营收疲软、净息差承压成为了当前银行业中普遍面临的问题。而相比国有大行、股份行的多轮调整，此前中小银行在下调利率方面动作存在一定程度的滞后性，故此次多家城、农商行纷纷接连下调存款挂牌利率。

　　与此同时，存量房贷利率也将进一步加大银行净息差下行压力，银行亟需通过调整存款利率对冲相关影响。“本轮存量房贷利率下调，会带动银行每年利息收入减少1500亿左右。”东方金诚首席宏观分析师王青指出，根据下调存量房贷利率安排，10月底之前要基本调整完毕。这也是本月商业银行密集下调存款利率的一个催化因素。

　　展望后续，明明认为，预计中小银行会逐步跟进，进一步下调存款利率。同时，相关特色存款等产品利率也将随之调降。不过存款利率进一步下调可能会推动存款流向理财市场、资本市场，进而加速“存款搬家”。